Costurile sistemului public de pensii, risc pe termen lung

Romania se numara printre statele cu cele mai nesustenabile bugete publice de pensii din Uniunea Europeana, potrivit Raportului de Sustenabilitate, editia 2009, publicat de Comisia Europeana. Studiul european avertizeaza ca impactul bugetar al imbatranirii populatiei ar putea depasi de cateva ori costurile actualei crize financiare si economice.

Romulus Cristea

In urmatorii 50 de ani, Romania va fi pe locul cinci in cadrul UE, in clasamentul statelor cu cea mai ridicata pondere in PIB a cheltuielilor cu pensiile, fiind depasita doar de Grecia, Luxemburg, Slovenia si Cipru. In baza raportul Comisiei Europene, Asociatia pentru Pensiile Administrate Privat din Romania (APAPR)  subliniaza ca Romania are un deficit de sustenabilitate de 9,1% din PIB, adica trebuie sa-si ajusteze, pe termen lung, executiile bugetare cu acest procent, pentru a ajunge la o situatie in care finantele publice sunt sustenabile si sanatoase. Cea mai mare parte din acest deficit de sustenabilitate (7,4 procente din 9,1 procente din PIB) provine din majorarea cheltuielilor cu plata pensiilor de stat.
„Romania trebuie sa-si reformeze sistemul de protectie sociala (in principal sistemul public de pensii si sistemul de sanatate) pentru a incetini aceasta crestere a cheltuielilor legate de imbatranirea populatiei”, precizeaza  raportul CE. In 2060, populatia Romaniei va numara doar 16,9 milioane de locuitori (fata de 21,3 milioane in 2010), dintre care doar 53,6% vor fi in varsta de munca (15-64 de ani), fata de 70% in 2010. Rata de dependenta a varstnicilor (numarul persoanelor peste 65 de ani raporat la numarul persoanelor cu varsta intre 15-64 de ani) este estimata sa creasca de la 21,3% `n 2010 la 54% in 2060. Aceste evolutii demografice nefavorabile vor pune presiuni mari pe bugetul public de pensii.
„Pentru Romania, raportul Comisiei Europene are trei concluzii. Prima este ca sistemul public de pensii este nesustenabil si trebuie reformat rapid si eficient, inclusiv prin dezvoltarea accelerata a pensiilor private, pentru ca altfel vom ajunge in scurta vreme sa cheltuim jumatate din bugetul tarii numai pe pensii, fata de un sfert in prezent. A doua concluzie este ca sistemul de pensii private care a fost introdus recent in Romania si care functioneaza de 10-15 ani in alte state din Europa Centrala si de Est are rezultate bune, merge eficient si reduce presiunea pe sistemul public de pensii, adica exact motivul pentru care a fost aplicat initial. A treia concluzie si cea mai importanta este ca, daca vrem ca Romania sa ajunga si ea pe un traseu sustenabil al cheltuielilor cu pensiile de stat, trebuie sa dezvoltam mai rapid sistemul de pensii private, iar acest obiectiv poate fi indeplinit prin cresterea accelerata a contributiei virate in Pilonul II si stimularea prin deduceri fiscale mai mari a contributiilor voluntare in Pilonul III”, a declarat Crinu Andanut, presedintele APAPR.
In urmatorele cinci decenii, potrivit estimarilor CE, cheltuielile Romaniei cu pensiile in PIB vor creste de la 8,4% (in 2010) la 15,8% in (2060).

Articol aparut in ziarul Romania libera din 20 octombrie 2009

Foto: Romania libera

40% din fondurile de pensii private ar putea sa dispara

Romulus Cristea

In tari precum ungaria, Estonia si Polonia, care au implementat mai devreme sistemul pensiilor private obligatorii, circa 40% din fonduri nu au rezistat pe piata, iar expertii in sisteme de pensii si asigurari apreciaza ca probabil si in Romania se va constata o evolutie similara in urmatorii ani. In Polonia au fost 28 de fonduri, la o populatie dubla fata de cea a Romaniei, si au mai ramas in prezent 16 fonduri de pensii private obligatorii. In tara vecina, Ungaria, situatia a fost similara: au fost cam 16 fonduri si au ramas aproape jumatate. La un interval de la start de aproximativ 5 ani, numarul fondurilor se reduce aproape la jumatate. "Doar 11 fonduri de pensii private obligatorii ar putea ramane pe piata in urmatorii 3-5 ani, din experienta altor tari care au implementat sistemul, unde doar 60% din fonduri au rezistat in acest interval", a declarat, pentru NewsIn, directorul adjunct al Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP), Dan Pescaru.Valoarea contributiilor aferente salariatilor inscrisi la unul dintre cele 18 fonduri de pensii private obligatorii (Pilonul II) se va ridica, in acest an, la 300 milioane de euro. Primele plati vor avea loc in luna mai si reprezinta contributiile aferente salariilor din luna martie. Numarul salariatilor inscrisi la fondurile de pensii private obligatorii se apropie de 4 milioane de salariati, conform estimarilor CSSPP. Cele mai multe adeziuni valide la Pilonul II revin ING Fond de Pensii – 1.279.955, urmata de Allianz-Tiriac Pensii – 1.017.935, Generali – 400.465, Aviva – 312.402 si Interamerican – 265.549. Cei cinci administratori au adunat peste 3,27 milioane de adeziuni, reprezentand 82,09% din piata fondurilor de pensii private obligatorii.Campania de aderare la Pilonul II s-a desfasurat in perioada 17 septembrie 2007-17 ianuarie 2008, iar numarul salariatilor inscrisi si validati a atins 3,991 milioane de persoane. Cifra va fi suplimentata cu 300.000-500.000 de persoane, care vor intra in procedura de redistribuire a salariatilor pana in 35 de ani neinscrisi la nici un fond. Potrivit legislatiei, in primul an de activitate 2% din contributia totala de 9,5% pentru asigurarile sociale pe care o plateste fiecare angajat va ajunge in administrare privata. In termen de opt ani, procentul va creste la 6%.
Articol aparut in ziarul Romania libera din 25 februarie 2008
http://www.romanialibera.ro/

Repartizarea aleatorie pentru Pilonul II, la inceputul lunii martie

Repartizarea aleatorie pentru Pilonul II, la inceputul lunii martie

Romulus Cristea

» La sfarsitul lunii aprilie vor fi colectate primele contributii la sistemul de pensii obligatorii.» Pe data de 25 ianuarie va avea loc ultima validare a participantilor la sistem.

» Dupa alocarea aleatorie, administratorii fondurilor de pensii vor trimite instiintari fiecarei persoane.Salariatii cu varsta pana in 35 de ani care nu si-au exprimat optiunile pentru un fond de pensii administrat privat (Pilonul II) pana la data-limita de 17 ianuarie vor fi repartizate aleatoriu catre unul dintre aceste fonduri la inceputul lunii martie. Repartizarea aleatorie se face in baza unui algoritm riguros, in sensul ca nici un participant nu va fi alocat a priori unui anumit fond. Procedura de repartizare va avea loc in primele zile ale lunii martie. Ultima validare a participantilorColectarea primelor contributii in sistem se va face la sfarsitul lunii aprilie. Salariatii cu varsta cuprinsa intre 35 si 45 de ani vor avea in continuare optiunea alegerii unui fond de pensii privat din Pilonul II, pana la implinirea varstei-limita prevazute de lege.Potrivit ultimelor raportari inregistrate de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP), in sistemul de pensii private s-au inscris, pana la data de 1 ianuarie a.c., 3,18 milioane de participanti, reprezentand 74% din totalul persoanelor eligibile. Campania de aderare la fondurile de pensii administrate private s-a desfasurat pe durata a patru luni, in perioada 17 septembrie 2007-17 ianuarie 2008.Ultima validare a participantilor in sistem si centralizarea ultimelor rezultate – 25 ianuarie 2008 – vor marca inceperea procesului de repartizare aleatorie a persoanelor care nu si-au ales un fond de pensii administrat privat pana la data de 17 ianuarie 2008, cat si a celor invalidate de catre institutia de evidenta (Casa Nationala de Pensii si alte Drepturi de Asigurari Sociale).Repartizarea aleatorie se va efectua potrivit prevederilor legii in vigoare, respectiv Legea nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare.Colectarea primelor contributii"In termen de 30 de zile calendaristice de la incheierea procedurii de aderare initiala, vor fi repartizate aleatoriu persoanele care nu si-au definit optiunea pentru un fond de pensii administrat privat. Acest lucru se va intampla cam in jurul datei de 8-10 martie", a declarat Mircea Oancea, presedintele CSSPP. Dupa terminarea procedurii de alocare aleatorie, toate persoanele care au intrat in aceasta procedura vor primi scrisori de instiintare de la administratorii fondurilor de pensii."La sfarsitul lunii aprilie, dupa definitivarea operatiunii de repartizare a participantilor la fondurile de pensii administrate privat, se va trece la o noua etapa, cea a colectarii primelor contributii in sistem", a precizat presedintele CSSPP.

Articol aparut in Romania libera din 21 ianuarie 2008
http://www.romanialibera.ro/

Piata Pensiilor-Concentrare pe Pilonul II

Piata Pensiilor
Concentrare pe Pilonul II

Romulus Cristea

La trei luni de la demararea campaniei pentru pensiile private obligatorii, numarul celor care s-au inscris la unul din cele 18 fonduri autorizate sa functioneze pe Pilonul II a ajuns la 2,93 milioane.
Peste 96,61% din piata pensiilor private obligatorii s-a concentrat in primii 9 jucatori care controleaza aproape toata piata de profil.
"Era de presupus inca de la inceput ca piata va fi foarte concentrata, pentru ca oamenii si-au investit banii in notorietate si credibilitate, fiind vorba de pensii. Fondul de pensii nu e un RCA care sa dureze un an", a declarat analistul economic Ilie serbanescu.
Cele mai multe adeziuni au fost raportate de ING Fond de Pensii, Allianz-Tiriac Pensii, Generali Fond de Pensii, Aviva Fond de Pensii si Interamerican Pensii Private, care impreuna detin mai mult de 80% din piata de profil.
ING Fond de Pensii detine pozitia de lider, cu 958.977 aderenti (32,9% cota de piata). Locul al doilea in clasamentul fondurilor de pensii obligatorii este ocupat de Allianz Tiriac Fond de Pensii, cu 749.657 de participanti atrasi si o cota de piata de 25,78%. Generali Fond de Pensii se afla pe locul al treilea, cu 274.613 semnaturi atrase si o cota de piata de 9,44%, in timp ce pozitia a patra este detinuta de Aviva Fond de Pensii care a raportat 237.359 de participanti cu o cota de piata de 8,16%. Urmatoarele doua locuri sunt ocupate de compania Interamerican Fond de Pensii (176.471 aderenti si o cota de piata de 6,07%), urmata de AIG Fond de Pensii cu 171.259 participanti si 5,89% cota de piata.
"Bursa va castiga cel mai mult din aparitia fondurilor private de pensii. Va creste gradul de intermediere financiara. Fondurile de pensii nu sunt altceva decat o economisire fortata, iar daca apare o resursa de economisire pe termen lung e bine pentru piata financiara. Banii de pensii pot intra si in economiile altor tari, pentru ca eu nu am remarcat in legislatie decat restrictii structurale privind constructia portofoliului", a mai spus serbanescu.
Numarul inscrierilor la sistemul pensiilor private obligatorii (Pilonul II) se va apropia de 3,3 milioane la sfarsitul perioadei de aderare, ianuarie 2008, cifra reprezentand 90% din totalul salariatilor cu varsta pana la 45 de ani.
Articol aparut in ziarul Romania libera din 29 Decembrie 2007

www.romanialibera.ro

Interamerican intra pe Pilonul III

Romulus Cristea

Interamerican fond de Pensii va intra pe segmentul pensii facultative (Pilonul III) cel mai probabil in al doilea semestru al anului viitor, a declarat ieri directorul general al companiei, Besim Jawad.
"Ne ocupam de lansarea produselor specifice Pilonului III, dar in prezent ne preocupa campania de aderare la fondurile de pensii private obligatorii (Pilonul II)", a precizat Jawad. Pe piata fondurilor facultative, conform datelor Comisiei de Supraveghere a Pensiilor Private, sunt prezente sase fonduri, administrate de patru companii (Allianz-Tiriac Pensii Private, Aviva Pensii Private, ING Asigurari de Viata si BCR Asigurari de Viata).
Pe acest segment de piata au mai fost autorizate companiile OTP Garancia Asigurari si Raiffeisen Asset Management. O alta companie de profil, Prima Pensie, din grupul financiar Prva din Slovenia, si-a anuntat intentia de a intra pe Pilonul III de la inceputul anului viitor.
Activele fondurilor facultative au atins luna aceasta nivelul de 2,15 milioane de lei, in timp ce numarul contributorilor a ajuns la 16.712.
Primele contributii la pensiile facultative au fost colectate incepand din mai 2007.
Atat angajatorul, cat si angajatul beneficiaza de deductibilitate in limita a 200 de euro/anual la calculul impozitului pe profit, respectiv pe venit.
Pe segmentul pensiilor private obligatorii, Societatea de Pensii Interamerican a atras peste 100.000 de participanti dupa primele cinci saptamani ale campaniei initiale de aderare, au anuntat reprezentantii companiei.
Interamerican Pensii are un capital social de 18,96 milioane de euro, situandu-se pe locul doi din acest punct de vedere in randul administratorilor de pensii, si beneficieaza de o retea de peste 14.000 de agenti de marketing autorizati.
Compania intentioneaza sa obtina o cota de piata de 10-15 la suta in sistemul pensiilor private obligatorii (Pilonul II).
La o luna de la debutul campaniei, numarul total al participantilor la fondurile de pensii obligatorii este 1,16 milioane.
Piata estimata pentru fondurile de pensii private obligatorii este estimata la circa 3,5 milioane de persoane.
Pana in prezent, au fost autorizate 18 fonduri de pensii private obligatorii, administrate de Omniasig Pensii, Interamerican, Prima Pensie Fond de Pensii SA, AIG Fond de Pensii SA, ING Fond de Pensii SA, Aviva Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Private SA, BT Aegon Fond de Pensii SA, Generali Fond de Pensii SA, BRD Fond de Pensii SA, OTP Fond de Pensii SA, BCR Administrare Fond de Pensii SA, Bancpost Fond de Pensii SA, KD Fond de Pensii SA, AG2R, Marfin Fond de Pensii SA, MKB Romexterra Fond de Pensii SA, Zepter si Allianz-Tiriac Pensii Private SA, ultima companie fiind autorizata si ca administrator de fonduri de pensii facultative.
In sistemul de pensii private obligatorii trebuie sa contribuie persoanele sub 35 de ani care participa si in sistemul public. Facultativ pot participa si cei de pana in 45 de ani.

www.romanialibera.ro

Articol aparut in Romania libera, miercuri, 24 octombrie 2007